لائحة التكنولوجيا المالية في APAC (الجزء 1): فك رموز المشهد المعقد والتنقل فيه

في هذه المقالة، نغامر في عالم تنظيم التكنولوجيا المالية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، ونقدم رؤى حول الفروق الدقيقة والتحديات والفرص التي تقدمها في عام 2023 وما بعده.

‍

الامتثال التنظيمي في منطقة APAC

داخل منطقة آسيا والمحيط الهادئ، يشكل نسيج غني من الأطر التنظيمية مشهد التكنولوجيا المالية.

تم تصميم هذه الأطر بدقة لتحقيق التوازن بين تشجيع الابتكار وحماية الأنظمة المالية.

وهي تشمل مجموعة من النماذج، ولكل منها مجموعة فريدة من القواعد والأهداف.

تعتبر الهيئات الرئيسية المكلفة بمسؤولية تشكيل سياسة التكنولوجيا المالية والإشراف عليها أمرًا محوريًا في هذا المشهد التنظيمي. وتشمل هذه البنوك المركزية والسلطات التنظيمية المالية والوكالات المتخصصة المخصصة للتكنولوجيا المالية والتمويل الرقمي. تلعب هذه الكيانات أدوارًا محورية في صياغة المبادئ التوجيهية وإصدار التراخيص وضمان الامتثال داخل النظام البيئي للتكنولوجيا المالية.

يعد فهم الهيئات التنظيمية الرئيسية المسؤولة عن الرقابة أمرًا حيويًا للتنقل في المشهد التنظيمي المعقد للتكنولوجيا المالية في APAC. تلعب هذه المؤسسات دورًا محوريًا في تشكيل النظام البيئي للتكنولوجيا المالية وتحديد القواعد وضمان الامتثال.

• سنغافورة: تشتهر سنغافورة كمركز للتكنولوجيا المالية، وتتمتع ببيئة تنظيمية متطورة. ال سلطة النقد في سنغافورة (MAS) يأخذ زمام المبادرة في الإشراف على الاستقرار المالي والنمو. تدير MAS التراخيص للمؤسسات المالية، بما في ذلك شركات التكنولوجيا المالية، وتدير مركزًا للابتكار لتسهيل التعاون داخل النظام البيئي للتكنولوجيا المالية. اجتذب النهج الاستباقي للمدينة والدولة لتنظيم التكنولوجيا المالية العديد من الشركات الناشئة والشركات في مجال التكنولوجيا المالية.
• هونغ كونغ: كمركز مالي عالمي بارز، تمتلك هونغ كونغ إطارها التنظيمي الخاص للتكنولوجيا المالية. ال لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) هو لاعب رئيسي ينظم أسواق الأوراق المالية والعقود الآجلة. قدمت هونغ كونغ الإطار التنظيمي لتعزيز ابتكار التكنولوجيا المالية مع الحفاظ على نزاهة السوق. يجب على شركات التكنولوجيا المالية التي تسعى للعمل في هونغ كونغ أن تتنقل في المشهد التنظيمي الذي تحكمه SFC.
• الهند: شهد قطاع التكنولوجيا المالية في الهند نموًا هائلاً وتطورًا تنظيميًا. ال بنك الاحتياطي الهندي (RBI) يمتلك السلطة على السياسة النقدية والتنظيم المصرفي باعتباره البنك المركزي. قدم RBI إرشادات وتراخيص لشركات التكنولوجيا المالية، لا سيما تلك المشاركة في منصات الإقراض من نظير إلى نظير. تشمل التطورات الأخيرة إصدار تراخيص الخدمات المصرفية الرقمية وفتح الأبواب أمام شركات التكنولوجيا المالية لدخول القطاع المصرفي.
• البر الرئيسي للصين: يتمتع البر الرئيسي للصين، وهو عملاق في مجال التكنولوجيا المالية، بمشهد تنظيمي سريع التطور. ال لجنة تنظيم البنوك والتأمين الصينية (CBIRC) يشرف على الأنشطة المصرفية والتأمينية وهو أمر بالغ الأهمية في تنظيم عمالقة التكنولوجيا المالية وخدماتهم المالية. وعلى الرغم من الضغوط التنظيمية، تواصل الصين تعزيز الابتكار في مجال التكنولوجيا المالية، وخاصة في المدفوعات الرقمية وبلوكتشين والذكاء الاصطناعي. يجب على شركات التكنولوجيا المالية الأجنبية التي تدخل السوق الصينية أن تتعامل مع متطلبات توطين البيانات والشراكة الصارمة مع الامتثال للأطر التنظيمية المتطورة.
• ماليزيا: يعكس المشهد التنظيمي للتكنولوجيا المالية في ماليزيا نهج التفكير المستقبلي. الهيئات التنظيمية مثل البنك المركزي الماليزي أو بنك نيجارا الماليزي (BNM) و ال هيئة الأوراق المالية الماليزية (SC) أدخلت مبادرات مثل صناديق الحماية التنظيمية والسياسات الصديقة للتكنولوجيا المالية لتشجيع الابتكار مع ضمان الامتثال لما هو راسخ اللوائح. يمكن لشركات التكنولوجيا المالية التي تدخل ماليزيا الاستفادة من النظام البيئي الداعم الذي يوازن بين الابتكار والاستقرار التنظيمي.
• الفلبين: في الفلبين، بانكوك سنترال في الفلبين (BSP)، البنك المركزي، يلعب دورًا مركزيًا في تنظيم التكنولوجيا المالية. وهي تعزز المدفوعات الرقمية والمحافظ الإلكترونية وخدمات التكنولوجيا المالية الأخرى مع وضع إرشادات لحماية مصالح المستهلكين وأمن البيانات.
• إندونيسيا: تدرك إندونيسيا، وهي دولة أخرى في جنوب شرق آسيا، إمكانات التكنولوجيا المالية لتعزيز الشمول المالي. ال هيئة الخدمات المالية في إندونيسيا (OJK) يشرف على تنظيم التكنولوجيا المالية الذي يركز على الإقراض الرقمي والإقراض من نظير إلى نظير ومقدمي الدفع الرقمي. يجب أن تلتزم شركات التكنولوجيا المالية العاملة في إندونيسيا بمتطلبات ترخيص OJK وإرشادات حماية المستهلك.
• فيتنام: يتطور قطاع التكنولوجيا المالية في فيتنام بسرعة، مع بنك الدولة الفيتنامي (SBV) تشكيل المناظر الطبيعية بنشاط. أدخلت SBV لوائح للمدفوعات الرقمية والمحافظ الإلكترونية ومنصات الإقراض من نظير إلى نظير. يجب على شركات التكنولوجيا المالية التي تفكر في فيتنام التعامل مع هذه المتطلبات التنظيمية مع الاستفادة من شهية البلاد المتزايدة للخدمات المالية الرقمية.
• تايلاند: في تايلاند، بنك تايلاند (BOT) يلعب دورًا محوريًا في تنظيم التكنولوجيا المالية. قدمت BOT مبادرات لتعزيز المدفوعات الرقمية والابتكار المالي مع ضمان الامتثال لتدابير مكافحة غسيل الأموال (AML) والأمن السيبراني. يجب على شركات التكنولوجيا المالية التي تتطلع إلى العمل في تايلاند التعرف على الإطار التنظيمي لـ BOT.
• باكستان: يبرز قطاع التكنولوجيا المالية في باكستان كنظام بيئي نابض بالحياة. ال بنك الدولة الباكستاني (SBP) هي السلطة التنظيمية المركزية التي تشرف على المؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا المالية. قدمت SBP إرشادات تنظيمية لتعزيز المدفوعات الرقمية والخدمات المصرفية الرقمية والخدمات المصرفية بدون فروع. يجب على شركات التكنولوجيا المالية التي تسعى إلى تأسيس وجود لها في باكستان الالتزام بلوائح SBP والعمل ضمن مشهد التكنولوجيا المالية المتطور.

‍

التنوع في لوائح FinTech

تتمثل إحدى السمات المميزة لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في الأساليب التنظيمية المتنوعة بشكل ملحوظ للتكنولوجيا المالية، والتي تعكس تأثير العوامل المتنوعة مثل السياقات التاريخية ومستويات التنمية الاقتصادية والأولويات الحكومية.

يعكس المشهد التنظيمي المتنوع الأساليب المختلفة للإشراف على التكنولوجيا المالية. وهي أكثر وضوحًا في الهند وجنوب شرق آسيا (بما في ذلك سنغافورة وماليزيا وتايلاند وإندونيسيا) وباكستان والبر الرئيسي للصين.

‍

تأثير العوامل الثقافية والاقتصادية

تؤثر العوامل الثقافية والاقتصادية بشكل كبير على لوائح APAC للتكنولوجيا المالية. تشكل القيم الثقافية، مثل تفضيل الادخار والاستثمار، اعتماد خدمات التكنولوجيا المالية. تؤثر التفاوتات الاقتصادية في جميع أنحاء المنطقة على النهج التنظيمي، حيث تفضل الاقتصادات المتقدمة الابتكار وتركز الأسواق الناشئة على الشمول المالي.

في بلدان مثل اليابان وكوريا الجنوبية، حيث يعد الادخار معيارًا ثقافيًا، يستهدف ابتكار التكنولوجيا المالية الاستثمار وإدارة الثروات. وعلى النقيض من ذلك، فإن البلدان ذات الكثافة السكانية الكبيرة التي لا تتعامل معها البنوك، مثل إندونيسيا والفلبين، تعطي الأولوية للوائح التي تعزز الوصول إلى الخدمات المالية الرقمية.

علاوة على ذلك، تؤثر الفوارق الاقتصادية السائدة في جميع أنحاء المنطقة بشكل كبير على الأساليب التنظيمية. تميل الاقتصادات المتقدمة إلى تفضيل الابتكار والتقدم التكنولوجي في لوائح التكنولوجيا المالية الخاصة بها، كما رأينا في سنغافورة وهونغ كونغ.

في المقابل، تركز الأسواق الناشئة على الشمول المالي وضمان امتداد حلول التكنولوجيا المالية إلى السكان المحرومين، وهو اتجاه لوحظ في دول مثل ماليزيا وتايلاند وباكستان.

‍

الطريق إلى الأمام: استكشاف الفرص والتحديات

يتطور المشهد التنظيمي للتكنولوجيا المالية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ باستمرار، مما يوفر للشركات فرصًا وتحديات. يجب أن تبقى الشركات على اطلاع بالتطورات التنظيمية، والتكيف مع المتطلبات المحلية، وتعزيز العلاقات التعاونية مع الهيئات التنظيمية لتحقيق النجاح. مع الابتكار في جوهره، يعد النظام البيئي للتكنولوجيا المالية في APAC بالنمو، مما يساعد الشركات على التغلب على تعقيدات التنظيم بفعالية.

‍

تابع الجزء 2: احتياجات الامتثال الرئيسية لشركات التكنولوجيا المالية