اشتر الآن وادفع لاحقًا - تحول نموذجي في تمويل المستهلك

انظر إلى ما وراء السطح؛ يتمثل جوهر الخدمات المالية بشكل أساسي في تعزيز القوة الشرائية للمستهلكين، ومن بينها الائتمان والقروض التي ستلعب دورًا رئيسيًا. أصبح خيار «اشتر الآن، وادفع لاحقًا» (BNPL)، كامتداد حديث لخدمات الائتمان، خيارًا شائعًا في السنوات الأخيرة نظرًا لانخفاض مدفوعات الفائدة المجانية والشيكات الائتمانية «الميسرة»، وهو أمر مفيد بشكل خاص للسكان الذين لا يتعاملون مع البنوك والذين يعانون من نقص الخدمات المصرفية. في الآونة الأخيرة، لاحظ الخبراء اتجاهًا تتوسع فيه BNPL خارج التجارة الإلكترونية والتجزئة إلى قطاعات نمط الحياة، مما يمكّن الناس من إدارة النفقات غير المتوقعة أو غير المنتظمة مثل السفر والإقامة في الفنادق والفواتير الطبية وخدمة السيارات والتسوق عند العودة إلى المدرسة.

لماذا يحب الناس BNPL؟

يعد الشباب من جيل الألفية وجيل Z (الذين تتراوح أعمارهم بين 25 و 35 عامًا)، وخاصة من الفئات ذات الدخل المنخفض إلى المتوسط، أكبر مستخدمي خدمات «اشتر الآن وادفع لاحقًا» (BNPL). إنهم يتمتعون بالذكاء التكنولوجي ولكنهم أقل إلمامًا بالشؤون المالية، وهم أكثر عرضة للخطر. إن ميل هذه المجموعة لشراء سلع عالية القيمة مع سهولة الدفع يدفع إلى جاذبية BNPL. تشمل العوامل الرئيسية ما يلي:

• ‍قوة شرائية محسنة: تسمح BNPL بالاستحواذ الفوري دون الدفع مقدمًا، بما يتماشى مع العادات المالية الحذرة وتمكين عمليات الشراء التي قد تتأخر بسبب قيود الميزانية.
• ‍تجربة المستهلك: تقدم BNPL استقلالية الإنفاق وتحسن تجربة التسوق من خلال المدفوعات المرنة والعروض الترويجية المخصصة.

أما بالنسبة للتجار، فإن BNPL هي أداة استراتيجية:

• توسيع السوق: تزيد BNPL من ظهور العلامة التجارية وتجذب قاعدة عملاء أوسع، بما في ذلك الأفراد الذين لا يتعاملون مع البنوك، مما يوسع نطاق الوصول إلى السوق. ‍
• تحسين التحويل والاحتفاظ: يعزز BNPL معدلات التحويل حيث من المرجح أن يكمل المستهلكون عمليات الشراء بخيارات التقسيط، مما يؤدي إلى زيادة الاحتفاظ بالعملاء.

ومع ذلك، تواجه BNPL انتقادات لتعزيز النزعة الاستهلاكية والإفراط في الاستهلاك بين المستخدمين الأقل إلمامًا بالشؤون المالية. تهدد الضغوط التنافسية وتحديات تسجيل الائتمان واللوائح المتطورة الربحية. سوف تستكشف هذه المقالة هذه التحديات من منظور إدارة المخاطر

النضال من أجل الربحية

على الرغم من ارتفاع الشعبية بسبب نماذج الدفع الصديقة للمستهلك، يواجه مقدمو خدمات BNPL تحديات كبيرة في تحقيق الربحية. يأتي المصدر الرئيسي للربح لمزودي BNPL بشكل أساسي من مسارين رئيسيين: رسوم التاجر وإيرادات الفوائد. ومع ذلك، غالبًا ما تخضع هذه الرسوم لضغوط تنافسية حيث يتنافس العديد من مقدمي الخدمات على الشراكات التجارية، مما يؤدي إلى ضغط هبوطي على الرسوم نفسها. بالإضافة إلى ذلك، في حين تساهم رسوم الدفع المتأخر في الإيرادات، فإن الاعتماد بشكل كبير على هذه الرسوم يمكن أن يكون مثيرًا للجدل ويحتمل أن يضر بعلاقات العملاء. يزداد المشهد التنافسي في قطاع BNPL، مع دخول العديد من اللاعبين إلى السوق، حيث يحاول كل منهم إنشاء مكانة بعروض فريدة أو شروط أفضل، مما يزيد من الضغط على هوامش الربح.

من ناحية أخرى، لا تزال التكاليف الثابتة المرتفعة مثل تكاليف التشغيل (نفقات التسويق والنفقات الإدارية ونفقات التكنولوجيا) ومصروفات الفائدة وخسارة الائتمان والنفقات الأخرى تضر بالربحية وتمنع معظم مزودي BNPL من تحقيق التعادل.

علاوة على ذلك، تتفاقم التحديات الكامنة في هوامش الربح الضيقة بسبب التكاليف المرتبطة بتسجيل الائتمان وتأهيل المستخدمين. يعد تسجيل الائتمان الفعال أمرًا بالغ الأهمية لتقليل معدلات التخلف عن السداد والحفاظ على الصحة المالية، ولكن تطوير نماذج ائتمانية قوية تقيم بدقة مخاطر العملاء الجدد، الذين غالبًا ما يكونون أقل وضوحًا في الائتمان، مثل جيل الشباب، يمكن أن يكون أمرًا معقدًا. يصبح إعداد المستخدم توازنًا دقيقًا حيث ترتبط دقة التمييز بين المستخدمين الجيدين والسيئين ارتباطًا مباشرًا بتوسيع المستخدم. من الضروري عدم استبعاد المستخدمين الجيدين المحتملين عن طريق الخطأ أو السماح للمحتالين بالوصول عن غير قصد.

تسجيل الائتمان وتحديات تأهيل المستخدم

بالمقارنة مع بطاقة الائتمان التقليدية، تقوم BNPL بإجراء فحص ائتماني «ناعم» يتضمن عادةً KYC وسجل الدفع الحديث فقط. هذا الفحص الائتماني الفضفاض يترك ثغرات للمحتالين لاستغلالها أثناء تأهيل المستخدم.

يحدث عدد كبير من محاولات الاحتيال أثناء عملية التسجيل الأولي للحساب. للكشف الفعال عن الاحتيال في هذه المرحلة المبكرة ضمن إطار BNPL، من الضروري استخدام تقنيات متقدمة تتجاوز أساليب KYC التقليدية. وتشمل هذه:

• التحقق المحسّن من الهوية: بالإضافة إلى التعرف الضوئي التقليدي على الأحرف (OCR) لاستخراج التفاصيل الشخصية من وثائق الهوية، هناك تحليل إضافي للأجهزة المستخدمة للتسجيل. يتضمن ذلك التحقق مما إذا كان قد تم العبث بالأجهزة وتحديد مؤشرات البريد العشوائي أو تسجيلات الروبوتات.
• كشف مدى الحياة: هذه التكنولوجيا تميز الشخص الحقيقي عن أي تقليد رقمي. إنه يحارب أساليب الاحتيال المتقدمة مثل استخدام التزييف العميق أو اختطاف الكاميرا من خلال طلب إثبات الوجود والأصالة في الوقت الفعلي، غالبًا من خلال عمليات التحقق البيومترية التي تضمن عدم التلاعب بالتفاعلات.
• تحليل سلوك المستخدم: من خلال مراقبة كيفية تفاعل المستخدمين مع واجهة التسجيل، يمكن اكتشاف أنماط سلوك غير عادية مثل عدم التفاعل مع الحقول الاختيارية ووقت الإنجاز السريع.

من خلال استهداف الاحتيال في الجزء العلوي من المسار، يضمن مزودو BNPL أنهم يركزون على تقييم الجدارة الائتمانية والقدرات المالية للمستخدمين الحقيقيين. تم تحسين هذا التقييم بشكل كبير من خلال استخدام درجات الائتمان البديلة.

تعمل بيانات الائتمان البديلة، التي تكمل تقييمات الائتمان التقليدية، على توسيع مجموعة العملاء المحتملين من خلال تضمين أولئك الذين لديهم تاريخ ائتماني محدود وتعزز دقة تقييمات الجدارة الائتمانية. في الوقت نفسه، يتماشى هذا النهج مع الهدف الرئيسي لشركات BNPL: الحفاظ على تجربة المستخدم المثلى. يتضمن ذلك الموافقة على القروض بسرعة دون طلب معلومات مفرطة من المستخدمين أثناء عملية الإعداد، مع الاستمرار في جمع رؤى البيانات الكافية للمضي قدمًا بأمان في استراتيجية إدارة المخاطر المناسبة. قد تتضمن عملية تسجيل الائتمان البديلة النموذجية الخطوات التالية:

• التحقق من الدخل: خلال ذلك، سيتمكن مقدمو BNPL من الحصول على معلومات حول متوسط مستوى الدخل في الأشهر الثلاثة الماضية حتى 3 سنوات للتنبؤ بالقدرة المالية، وبالتالي فهم استقرار التدفق النقدي للمقترض للوفاء بالالتزامات المالية.
• تقييم القدرة المالية: يتجاوز هذا التحقق من الدخل لتقييم الصحة المالية الأوسع للمقترضين، بما في ذلك مدخراتهم واستثماراتهم وخصومهم وأصولهم وسلوكهم المالي الآخر.
• التحقق من رقم الهاتف: يتضمن ذلك مصادقة رقم الهاتف المقدم وتأكيد استخدامه المنتظم والتحقق من العلاقة بين مقدم الطلب وجهات الاتصال في حالات الطوارئ. يساعد هذا النهج على ضمان شرعية المعلومات والحماية من الاحتيال.
• اكتشاف وسائل التواصل الاجتماعي: تكتشف هذه الطريقة رقم الهاتف أو البريد الإلكتروني المعني للتحقق من حالة حساب المستخدمين على وسائل التواصل الاجتماعي، وتحدد أي انتهاكات مرتبطة بأرقام هواتفهم أو رسائل البريد الإلكتروني الخاصة بهم، وتجمع معلومات نطاق البريد الإلكتروني. تتضمن هذه العملية أيضًا التحقق من أي أنشطة احتيالية تاريخية مرتبطة بحسابات المستخدم، وتعزيز تدابير الأمان ومنع الاحتيال.
• استراتيجية الوقاية المشتركة: يتضمن ذلك تحليل السلوك الائتماني من خلال البيانات الجماعية من العديد من شركات الإقراض الرقمي. يوفر هذا النهج رؤى رئيسية مثل عدد طلبات القروض، والقروض الأخيرة، والطلبات الفاشلة، وتكرار التذكيرات المتأخرة، ونطاقات المدفوعات المتأخرة. تساعد هذه البيانات الشاملة في تطوير تقييمات قوية لمخاطر الائتمان وتعزيز إدارة المخاطر.

يعد تحقيق التوازن بين تسجيل الائتمان الصارم والإعداد السلس للمستخدم تحديًا رئيسيًا لمقدمي BNPL. يتطلب الأمر تقنية تحلل بيانات الائتمان في الوقت الفعلي، وتدمج تقييمات ائتمانية قوية في رحلة المستخدم دون خطوات مرهقة. تضمن أدوات صنع القرار الآلية التي تسحب البيانات من مصادر متعددة تقييمات ائتمانية شاملة مع الحفاظ على عمليات سهلة الاستخدام وتقليل الاحتكاك وتبسيط عملية الإعداد وضمان ثقة المستخدم ورضاه.

مشهد التنظيم

على الرغم من العدد المتزايد من تجار BNPL في جميع أنحاء العالم، وفقًا لبنك التسويات الدولية (2023)، فإن معظم اتفاقيات BNPL الائتمانية لم تتم تغطيتها من خلال الأطر التنظيمية الحالية حتى الآن. ومع ذلك، بدأت العديد من الحكومات مؤخرًا في مراجعة لوائحها لتشمل خدمات BNPL. تهدف هذه التعديلات إلى حماية المستهلكين من ممارسات الإقراض غير المسؤولة التي قد تؤدي إلى ديون مفرطة.

دعونا نلقي نظرة فاحصة على المشهد التنظيمي في آسيا.

في سنغافورة، أقرت سلطة النقد السنغافورية نموذج التنظيم الذاتي لقطاع BNPL. لقد أدخلوا قانون الصناعة الذي يغطي المجالات الأساسية مثل تقييم الائتمان وممارسات الإفصاح واستراتيجيات التسويق ومشاركة المعلومات الائتمانية. يفرض الكود أيضًا قيودًا على الحد الأقصى للمدفوعات المستحقة التي يمكن للعملاء الاحتفاظ بها مع كل مزود BNPL.

في ماليزيا، أعلنت الحكومة في أبريل من هذا العام أنه ستكون هناك لوائح أكثر صرامة لمنصات الائتمان مثل خدمات BNPL بموجب قانون ائتمان المستهلك (CCA). يهدف هذا الإجراء إلى ضمان امتثال الكيانات غير المصرفية، التي لا تخضع حاليًا لإشراف أي سلطات، للوائح وممارسات تقديم الائتمان.

في إندونيسيا، بعد أربعة أشهر من فرض OJK حظر الإقراض على خدمات BNPL التابعة لشركة Akulaku في أكتوبر 2023 بسبب فشل الشركة في الامتثال للمتطلبات الإشرافية، بما في ذلك إدارة المخاطر وممارسات حوكمة الشركات الجيدة، أزال OJK هذا التقييد في 29 فبراير.

بينما في الفلبين، على الرغم من النمو القوي لسوق BNPL الذي من المتوقع أن يصل إلى 2.29 مليار دولار أمريكي في عام 2024، لا توجد لوائح قيد المناقشة حاليًا.

كما توضح هذه الأمثلة، فإن الأساليب التنظيمية لخدمات BNPL في جميع أنحاء آسيا متنوعة، مما يعكس مستويات مختلفة من الاهتمام والفلسفة التنظيمية. في حين أن بعض المناطق قد نفذت أطرًا محددة لإدارة المخاطر المرتبطة بـ BNPL، تعتمد مناطق أخرى على الهياكل القانونية القائمة. يؤكد هذا المشهد المتنوع على حاجة كل من المستهلكين ومقدمي الخدمات للبقاء على اطلاع وقابل للتكيف مع استمرار تطور البيئات التنظيمية.

نظرة سريعة على المستقبل

كما رأينا، تقدم خدمات «اشتر الآن وادفع لاحقًا» مزايا كبيرة تفسر شعبيتها المتزايدة. بالنسبة للمستهلكين، تكمن الجاذبية في المرونة والقدرة على تحمل التكاليف لإدارة المدفوعات بمرور الوقت دون ضغوط مالية فورية، وبالتالي تعزيز القوة الشرائية والإنفاق الاستهلاكي. وهذا بدوره يحفز النشاط الاقتصادي حيث ترى الشركات زيادة حجم المبيعات ومشاركة العملاء على نطاق أوسع. ومع ذلك، فإن نجاح BNPL يتوقف أيضًا على ممارسات الإقراض المسؤولة التي تحمي المستهلكين من المديونية المفرطة وتضمن قيام الشركات بإجراء تقييمات ائتمانية آمنة.

يؤكد المشهد التنظيمي المتطور عبر مختلف المناطق على الجهد الجماعي لتحقيق التوازن بين هذه الفوائد والمخاطر التي تنطوي عليها. مع استمرار BNPL في الاندماج في التجارة العالمية، تقع المسؤولية على جميع الأطراف المعنية - المنظمين ومقدمي الخدمات والتجار والمستهلكين - لتعزيز بيئة مالية تعزز النمو وحماية المستهلك. من خلال العمل معًا، يمكننا ضمان مساهمة BNPL بشكل إيجابي في الاقتصاد مع حماية الصحة المالية للمستهلكين وسلامة الأعمال.

المراجع

كورنيلي. جي، جامباكورتا. إل، وبانكوتو. L. (2023) اشتر الآن وادفع لاحقًا: تحليل عبر البلاد، بنك للتسوية الدولية. https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt2312e.pdf

بنك نيجارا ماليزيا (24 يناير 2024). حكم المجلس الاستشاري الشرعي لـ BNM بشأن تسهيلات «اشتر الآن وادفع لاحقًا».https://www.bnm.gov.my/-/sac-ruling-bnpl

جمعية سنغافورة للتكنولوجيا المالية (مايو 2023). اشتر الآن وادفع لاحقًا («BNPL»)، مدونة قواعد السلوك.https://singaporefintech.org/wp-content/uploads/2023/05/BNPL-CoC-Final-170822-Code.pdf

التكنولوجيا في آسيا (4 مارس 2024). تزيل OJK القيود المفروضة على خدمات BNPL الخاصة بـ Akulaku. https://www.techinasia.com/ojk-removes-restrictions-akulakus-bnpl-services

‍

‍