Lihatlah ke luar permukaan; inti dari layanan keuangan pada dasarnya adalah tentang meningkatkan daya beli konsumen, di antaranya kredit dan pinjaman memainkan peran kunci. Beli Sekarang, Bayar Kemudian (BNPL), sebagai perpanjangan modern dari layanan kredit, telah menjadi pilihan populer dalam beberapa tahun terakhir karena pembayaran bunga yang lebih rendah hingga bebas dan cek kredit “lunak”, yang sangat bermanfaat bagi populasi yang tidak memiliki perbankan dan kurang bank. Baru-baru ini, para ahli telah mencatat tren di mana BNPL berkembang melampaui e-commerce dan ritel ke sektor gaya hidup, memungkinkan orang untuk mengelola pengeluaran yang tidak terduga atau tidak teratur seperti perjalanan, menginap di asrama, tagihan medis, servis mobil, dan belanja kembali ke sekolah.
Mengapa Orang Suka BNPL?
Generasi Milenial Muda dan Gen Z (usia 25-35), terutama dari kelompok berpenghasilan rendah hingga menengah, adalah pengguna terbesar layanan Beli Sekarang, Bayar Kemudian (BNPL). Ahli teknologi tetapi kurang melek finansial, mereka berisiko lebih tinggi. Kecenderungan kelompok ini untuk membeli barang-barang bernilai tinggi dengan kemudahan pembayaran mendorong daya tarik BNPL. Faktor-faktor utama meliputi:
- Meningkatkan daya beliBNPL memungkinkan akuisisi segera tanpa pembayaran di muka, selaras dengan kebiasaan keuangan yang hati-hati dan memungkinkan pembelian yang mungkin tertunda karena kendala anggaran.
- Pengalaman konsumen: BNPL menawarkan otonomi pengeluaran dan meningkatkan pengalaman berbelanja dengan pembayaran fleksibel dan promosi yang dipersonalisasi.
Sedangkan untuk merchant, BNPL adalah alat strategis:
- Ekspansi pasarBNPL meningkatkan visibilitas merek dan menarik basis pelanggan yang lebih luas, termasuk individu yang tidak memiliki rekening bank, memperluas jangkauan pasar.
- Peningkatan konversi dan retensiBNPL meningkatkan tingkat konversi karena konsumen lebih cenderung menyelesaikan pembelian dengan opsi cicilan, yang mengarah ke retensi pelanggan yang lebih tinggi.
Namun, BNPL menghadapi kritik karena mendorong konsumerisme dan konsumsi berlebihan di antara pengguna yang kurang melek finansial. Tekanan kompetitif, tantangan penilaian kredit, dan peraturan yang berkembang mengancam profitabilitas. Artikel ini akan mengeksplorasi tantangan ini dari perspektif manajemen risiko
Perjuangan untuk Profitabilitas
Sementara popularitas melonjak karena model pembayaran ramah konsumen mereka, penyedia layanan BNPL menghadapi tantangan yang signifikan dalam mencapai profitabilitas. Sumber keuntungan utama bagi penyedia BNPL terutama berasal dari dua aliran utama: biaya pedagang dan pendapatan bunga. Biaya-biaya ini, bagaimanapun, sering tunduk pada tekanan kompetitif karena banyak penyedia bersaing untuk kemitraan pedagang, yang menyebabkan tekanan ke bawah pada biaya itu sendiri. Selain itu, sementara biaya keterlambatan pembayaran berkontribusi pada pendapatan, sangat bergantung pada biaya tersebut dapat diperdebatkan dan berpotensi membahayakan hubungan pelanggan. Lanskap persaingan di sektor BNPL semakin intensif, dengan banyak pemain memasuki pasar, masing-masing mencoba mengukir ceruk dengan penawaran unik atau persyaratan yang lebih baik, yang selanjutnya menekan margin keuntungan.
Di sisi lain, biaya tetap yang tinggi seperti biaya operasional (biaya pemasaran, biaya administrasi, dan biaya teknologi), biaya bunga, kerugian kredit, dan biaya lainnya masih merusak profitabilitas dan mencegah sebagian besar penyedia BNPL mencapai titik impas.
Selain itu, tantangan yang melekat dari margin keuntungan yang ketat diperburuk oleh biaya yang terkait dengan penilaian kredit dan orientasi pengguna. Penilaian kredit yang efektif sangat penting untuk meminimalkan tingkat default dan menjaga kesehatan keuangan, tetapi mengembangkan model kredit yang kuat yang secara akurat menilai risiko pelanggan baru, seringkali kurang terlihat kredit, seperti generasi muda, bisa menjadi rumit. Onboarding pengguna menjadi keseimbangan yang rumit di mana ketelitian membedakan antara pengguna yang baik dan yang buruk secara langsung terkait dengan ekspansi pengguna. Sangat penting untuk tidak secara keliru mengecualikan pengguna potensial yang baik atau secara tidak sengaja mengizinkan penipu mengakses.
Penilaian Kredit dan Tantangan Onboarding Pengguna
Dibandingkan dengan kartu kredit tradisional, BNPL menjalankan pemeriksaan kredit “lunak” yang biasanya hanya melibatkan KYC dan riwayat pembayaran terbaru. Pemeriksaan kredit yang longgar ini meninggalkan celah bagi penipu untuk dieksploitasi selama onboarding pengguna.
Sejumlah besar upaya penipuan terjadi selama proses pendaftaran akun awal. Untuk mendeteksi penipuan secara efektif pada tahap awal ini dalam kerangka BNPL, teknik canggih di luar metode KYC tradisional diperlukan. Ini termasuk:
- Verifikasi Identitas yang DitingkatkanDi luar Optical Character Recognition (OCR) tradisional untuk mengekstraksi detail pribadi dari dokumen identifikasi, ada analisis lebih lanjut dari perangkat yang digunakan untuk pendaftaran. Ini termasuk memeriksa apakah perangkat telah dirusak dan mengidentifikasi indikator pendaftaran spam atau bot.
- Deteksi Keaktifan: Teknologi ini membedakan orang sungguhan dari tiruan digital apa pun. Ini memerangi taktik penipuan tingkat lanjut seperti penggunaan deepfake atau pembajakan kamera dengan membutuhkan bukti kehadiran dan keaslian real-time, seringkali melalui pemeriksaan biometrik yang memastikan interaksi tidak dimanipulasi.
- Analisis Perilaku Pengguna: Dengan memantau bagaimana pengguna berinteraksi dengan antarmuka pendaftaran, pola perilaku yang tidak biasa seperti kegagalan berinteraksi dengan bidang opsional dan waktu penyelesaian yang cepat dapat dideteksi.
Dengan menargetkan penipuan di bagian atas corong, penyedia BNPL memastikan bahwa mereka fokus pada evaluasi kelayakan kredit dan kemampuan keuangan pengguna asli. Evaluasi ini ditingkatkan secara signifikan melalui penggunaan penilaian kredit alternatif.
Data kredit alternatif, yang melengkapi penilaian kredit tradisional, memperluas kumpulan pelanggan potensial dengan memasukkan mereka yang memiliki sejarah kredit terbatas dan meningkatkan keakuratan penilaian kelayakan kredit. Pada saat yang sama, pendekatan ini sejalan dengan tujuan utama bagi perusahaan BNPL: mempertahankan pengalaman pengguna yang optimal. Ini melibatkan menyetujui pinjaman dengan cepat tanpa meminta informasi berlebihan dari pengguna selama proses onboarding, sambil tetap mengumpulkan wawasan data yang cukup untuk melanjutkan dengan aman dengan strategi manajemen risiko yang sesuai. Proses penilaian kredit alternatif yang khas dapat mencakup langkah-langkah berikut:
- Verifikasi pendapatan: Selama itu, penyedia BNPL akan dapat memperoleh informasi tingkat pendapatan rata-rata dalam 3 bulan terakhir hingga 3 tahun untuk memprediksi kemampuan keuangan, sehingga memahami stabilitas arus kas peminjam untuk memenuhi kewajiban keuangan.
- Penilaian kemampuan keuanganIni melampaui verifikasi pendapatan untuk mengevaluasi kesehatan keuangan peminjam yang lebih luas, termasuk tabungan, investasi, kewajiban, aset, dan perilaku keuangan lainnya.
- Verifikasi nomor teleponIni termasuk mengotentikasi nomor telepon yang diberikan, mengonfirmasi penggunaan regulernya, dan memverifikasi hubungan antara pemohon dan kontak darurat mereka. Pendekatan ini membantu memastikan legitimasi informasi dan menjaga terhadap penipuan.
- Deteksi media sosialMetode ini mendeteksi nomor telepon atau email yang terlibat untuk memverifikasi status akun media sosial pengguna, mengidentifikasi pelanggaran yang terkait dengan nomor telepon atau email mereka, dan mengumpulkan informasi domain email. Proses ini juga mencakup pemeriksaan aktivitas penipuan historis yang terkait dengan akun pengguna, meningkatkan keamanan dan langkah-langkah pencegahan penipuan.
- Strategi pencegahan bersama: ini melibatkan analisis perilaku kredit melalui data kolektif dari beberapa perusahaan pinjaman digital. Pendekatan ini memberikan wawasan utama seperti jumlah aplikasi pinjaman, pinjaman baru-baru ini, aplikasi yang gagal, frekuensi pengingat yang terlambat, dan rentang pembayaran yang terlambat. Data komprehensif tersebut membantu mengembangkan penilaian risiko kredit yang kuat dan meningkatkan manajemen risiko.
Menavigasi keseimbangan antara penilaian kredit yang ketat dan orientasi pengguna yang mulus adalah tantangan utama bagi penyedia BNPL. Ini membutuhkan teknologi yang menganalisis data kredit secara real time, mengintegrasikan penilaian kredit yang kuat ke dalam perjalanan pengguna tanpa langkah-langkah rumit. Alat pengambilan keputusan otomatis yang menarik data dari berbagai sumber memastikan evaluasi kredit menyeluruh sambil mempertahankan proses yang ramah pengguna, mengurangi gesekan, merampingkan orientasi, dan memastikan kepercayaan dan kepuasan pengguna.
Lanskap Regulasi
Meskipun semakin banyak pedagang BNPL di seluruh dunia, menurut Bank for International Settlements (2023), sebagian besar perjanjian kredit BNPL belum tercakup oleh kerangka peraturan yang ada sejauh ini. Namun, baru-baru ini, beberapa pemerintah mulai merevisi peraturan mereka untuk memasukkan layanan BNPL. Amandemen ini bertujuan untuk melindungi konsumen dari praktik pinjaman yang tidak bertanggung jawab yang dapat menyebabkan utang berlebihan.
Mari kita lihat lebih dekat lanskap peraturan di Asia.
Di Singapura, Otoritas Moneter Singapura telah mendukung model pengaturan mandiri untuk sektor BNPL. Mereka telah memperkenalkan kode industri yang mencakup bidang-bidang penting seperti evaluasi kredit, praktik pengungkapan, strategi pemasaran, dan berbagi informasi kredit. Kode ini juga memberlakukan batasan pada pembayaran maksimum yang dapat dipertahankan pelanggan dengan setiap penyedia BNPL.
Di Malaysia, pemerintah mengumumkan April ini bahwa akan ada peraturan yang lebih ketat untuk platform kredit seperti layanan BNPL di bawah Undang-Undang Kredit Konsumen (CCA). Langkah ini bertujuan untuk memastikan bahwa entitas non-bank, yang saat ini tidak diawasi oleh otoritas mana pun, mematuhi peraturan dan praktik penyediaan kredit.
Di Indonesia, empat bulan setelah OJK memberlakukan larangan pinjaman terhadap layanan BNPL Akulaku pada Oktober 2023 karena kegagalan perusahaan untuk mematuhi persyaratan pengawasan, termasuk manajemen risiko dan praktik tata kelola perusahaan yang baik, OJK menghapus pembatasan ini pada 29 Februari.
Sementara di Filipina, meskipun pertumbuhan pasar BNPL kuat yang diperkirakan akan mencapai US$2,29 miliar pada 2024, saat ini belum ada peraturan yang sedang dibahas.
Seperti yang diilustrasikan contoh-contoh ini, pendekatan regulasi untuk layanan BNPL di seluruh Asia beragam, mencerminkan berbagai tingkat kepedulian dan filosofi regulasi. Sementara beberapa daerah telah menerapkan kerangka kerja khusus untuk mengelola risiko yang terkait dengan BNPL, yang lain bergantung pada struktur hukum yang ada. Lanskap yang bervariasi ini menggarisbawahi kebutuhan konsumen dan penyedia untuk tetap mendapat informasi dan beradaptasi karena lingkungan peraturan terus berkembang.
Sekilas ke Masa Depan
Seperti yang telah kita lihat, layanan Beli Sekarang, Bayar Nanti menawarkan manfaat signifikan yang menjelaskan meningkatnya popularitas mereka. Bagi konsumen, daya tariknya terletak pada fleksibilitas dan keterjangkauan mengelola pembayaran dari waktu ke waktu tanpa tekanan keuangan langsung, sehingga meningkatkan daya beli dan belanja konsumen. Hal ini, pada gilirannya, merangsang aktivitas ekonomi karena bisnis melihat peningkatan volume penjualan dan keterlibatan pelanggan yang lebih luas. Namun, keberhasilan BNPL juga bergantung pada praktik pinjaman yang bertanggung jawab yang melindungi konsumen dari hutang berlebih dan memastikan bisnis melakukan penilaian kredit yang aman.
Lanskap peraturan yang berkembang di berbagai wilayah menggarisbawahi upaya kolektif untuk menyeimbangkan manfaat ini dengan risiko yang terlibat. Karena BNPL terus berintegrasi ke dalam perdagangan global, tanggung jawab jatuh pada semua pihak yang terlibat — regulator, penyedia, pedagang, dan konsumen — untuk menumbuhkan lingkungan keuangan yang mendorong pertumbuhan dan perlindungan konsumen. Dengan bekerja sama, kami dapat memastikan bahwa BNPL berkontribusi positif bagi perekonomian sambil menjaga kesehatan keuangan konsumen dan integritas bisnis.
Referensi
Cornelli. G, Gambacorta. L, dan Pancotto. L. (2023) Beli sekarang, bayar nanti: analisis lintas negara, Bank untuk Penyelesaian Internasional. https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt2312e.pdf
Bank Negara Malaysia (24 Jan 2024). Putusan Dewan Penasihat Syariah BNM tentang fasilitas Beli Sekarang Bayar Nanti.https://www.bnm.gov.my/-/sac-ruling-bnpl
Asosiasi Fintech Singapura (Mei, 2023). Beli Sekarang, Bayar Nanti (“BNPL”), kode etik.https://singaporefintech.org/wp-content/uploads/2023/05/BNPL-CoC-Final-170822-Code.pdf
Teknologi Di Asia (4 Maret 2024). OJK menghapus pembatasan layanan BNPL Akulaku. https://www.techinasia.com/ojk-removes-restrictions-akulakus-bnpl-services
%2520(1).png)
