Mire más allá de la superficie; la esencia de los servicios financieros consiste fundamentalmente en mejorar el poder adquisitivo de los consumidores, entre los que el crédito y los préstamos desempeñan un papel clave. Comprar ahora, pagar después (BNPL), como extensión moderna de los servicios crediticios, se ha convertido en una opción popular en los últimos años debido a que permite pagar intereses más bajos o gratuitos y a que las verificaciones crediticias son «flexibles», lo que es particularmente beneficioso para las poblaciones no bancarizadas y subbancarizadas. Recientemente, los expertos han observado una tendencia en la que BNPL se está expandiendo más allá del comercio electrónico y la venta minorista hacia sectores relacionados con el estilo de vida, lo que permite a las personas gestionar gastos inesperados o irregulares, como viajes, estadías en albergues, facturas médicas, servicio de automóviles y compras de regreso a la escuela.
¿Por qué la gente ama BNPL?
Los jóvenes de la generación del milenio y la generación Z (de 25 a 35 años), especialmente de los grupos de ingresos bajos a medianos, son los principales usuarios de los servicios Buy Now, Pay Later (BNPL). Son expertos en tecnología, pero tienen menos conocimientos financieros, por lo que corren un mayor riesgo. La tendencia de este grupo a comprar artículos de alto valor con facilidad de pago impulsa el atractivo de BNPL. Los factores clave incluyen:
- Poder adquisitivo mejorado: BNPL permite la adquisición inmediata sin pago por adelantado, lo que se ajusta a unos hábitos financieros prudentes y permite realizar compras que podrían retrasarse debido a restricciones presupuestarias.
- Experiencia del consumidor: BNPL ofrece autonomía en el gasto y mejora la experiencia de compra con pagos flexibles y promociones personalizadas.
En cuanto a los comerciantes, BNPL es una herramienta estratégica:
- Expansión del mercado: BNPL aumenta la visibilidad de la marca y atrae a una base de clientes más amplia, incluidas personas no bancarizadas, lo que amplía su alcance en el mercado.
- Mejora de la conversión y la retención: BNPL mejora las tasas de conversión, ya que es más probable que los consumidores completen sus compras con opciones de pago a plazos, lo que se traduce en una mayor retención de clientes.
Sin embargo, BNPL se enfrenta a críticas por fomentar el consumismo y el consumo excesivo entre los usuarios con menos conocimientos financieros. Las presiones competitivas, los desafíos en materia de calificación crediticia y la evolución de las regulaciones amenazan la rentabilidad. Este artículo analizará estos desafíos desde la perspectiva de la gestión de riesgos
Lucha por la rentabilidad
Si bien su popularidad está aumentando debido a sus modelos de pago amigables para el consumidor, los proveedores de servicios de BNPL se enfrentan a importantes desafíos para lograr la rentabilidad. La principal fuente de beneficios para los proveedores de BNPL proviene principalmente de dos fuentes clave: comisiones comerciales e ingresos por intereses. Sin embargo, estas tarifas suelen estar sujetas a presiones competitivas, ya que numerosos proveedores compiten por asociaciones comerciales, lo que lleva a una presión a la baja sobre las propias tarifas. Además, si bien los cargos por pagos atrasados contribuyen a los ingresos, depender en gran medida de dichos cargos puede resultar polémico y dañar las relaciones con los clientes. El panorama competitivo en el sector del BNPL se está intensificando, con la entrada de numerosos actores en el mercado, cada uno de los cuales trata de hacerse un hueco con ofertas únicas o mejores condiciones, lo que reduce aún más los márgenes de beneficio.
Por otro lado, los altos costos fijos, como los costos operativos (gastos de marketing, gastos administrativos y gastos de tecnología), los gastos por intereses, las pérdidas crediticias y otros gastos, aún perjudican la rentabilidad e impiden que la mayoría de los proveedores de BNPL alcancen el punto de equilibrio.
Además, los desafíos inherentes a los estrechos márgenes de beneficio se ven agravados por los costos asociados con la calificación crediticia y la incorporación de usuarios. Una calificación crediticia eficaz es crucial para minimizar las tasas de morosidad y mantener la solidez financiera, pero desarrollar modelos crediticios sólidos que evalúen con precisión el riesgo de los clientes nuevos, a menudo menos visibles desde el punto de vista crediticio, como la generación más joven, puede resultar complejo. La incorporación de usuarios se convierte en un equilibrio delicado en el que el rigor a la hora de distinguir entre usuarios buenos y malos está directamente relacionado con la expansión de usuarios. Es crucial no excluir por error a los posibles usuarios buenos ni permitir el acceso de los estafadores sin darse cuenta.
Desafíos de calificación crediticia e incorporación de usuarios
En comparación con las tarjetas de crédito tradicionales, BNPL ejecuta una verificación crediticia «suave» que, por lo general, solo incluye KYC y un historial de pagos reciente. Esta poco rigurosa verificación crediticia deja lagunas que los estafadores pueden aprovechar durante la incorporación de usuarios.
Durante el proceso inicial de registro de la cuenta se produce un número significativo de intentos de fraude. Para detectar eficazmente el fraude en esta fase inicial dentro del marco de la BNPL, se necesitan técnicas avanzadas que vayan más allá de los métodos tradicionales de KYC. Entre ellas se incluyen:
- Verificación de identidad mejorada: Más allá del tradicional reconocimiento óptico de caracteres (OCR) para extraer datos personales de los documentos de identificación, hay un análisis más detallado de los dispositivos utilizados para el registro. Esto incluye comprobar si los dispositivos han sido manipulados e identificar los indicadores de spam o registros de bots.
- Detección de vitalidad: Esta tecnología distingue a una persona real de cualquier imitación digital. Combate las tácticas de fraude avanzadas, como el uso de copias falsas o el secuestro de cámaras, exigiendo pruebas en tiempo real de la presencia y la autenticidad, a menudo mediante comprobaciones biométricas que garantizan que las interacciones no se manipulan.
- Análisis del comportamiento del usuario: Al supervisar la forma en que los usuarios interactúan con la interfaz de registro, se pueden detectar patrones de comportamiento inusuales, como la falta de interacción con los campos opcionales y el rápido tiempo de finalización.
Al centrarse en el fraude en la parte superior del embudo, los proveedores de BNPL se aseguran de centrarse en evaluar la solvencia crediticia y las capacidades financieras de los usuarios genuinos. Esta evaluación se mejora significativamente mediante el uso de calificaciones crediticias alternativas.
Los datos crediticios alternativos, que complementan las evaluaciones crediticias tradicionales, amplían el grupo de clientes potenciales al incluir a aquellos con historiales crediticios limitados y mejoran la precisión de las evaluaciones de solvencia. Al mismo tiempo, este enfoque se alinea con un objetivo clave para las empresas de BNPL: mantener una experiencia de usuario óptima. Esto implica aprobar los préstamos rápidamente sin solicitar demasiada información a los usuarios durante el proceso de incorporación y, al mismo tiempo, recopilar suficientes datos para proceder de forma segura con la estrategia de gestión de riesgos adecuada. Un proceso de calificación crediticia alternativo típico puede incluir los siguientes pasos:
- Verificación de ingresos: Durante el cual, los proveedores de BNPL podrán obtener información sobre el nivel de ingresos promedio en los últimos 3 meses hasta 3 años para predecir la capacidad financiera y comprender así la estabilidad del flujo de caja del prestatario para cumplir con sus obligaciones financieras.
- Evaluación de la capacidad financiera: Esto va más allá de la verificación de ingresos para evaluar la salud financiera general de los prestatarios, incluidos sus ahorros, inversiones, pasivos, activos y otros comportamientos financieros.
- Verificación del número de teléfono: Esto incluye la autenticación del número de teléfono proporcionado, la confirmación de su uso habitual y la verificación de la relación entre el solicitante y sus contactos de emergencia. Este enfoque ayuda a garantizar la legitimidad de la información y protege contra el fraude.
- Detección de redes sociales: Este método detecta el número de teléfono o el correo electrónico involucrados para verificar el estado de las cuentas de redes sociales de los usuarios, identifica cualquier infracción asociada a sus números de teléfono o correos electrónicos y recopila información del dominio del correo electrónico. Este proceso también incluye la comprobación de cualquier actividad fraudulenta histórica asociada a las cuentas del usuario, lo que mejora las medidas de seguridad y prevención del fraude.
- Estrategia de prevención conjunta: esto implica analizar el comportamiento crediticio a través de datos colectivos de múltiples compañías de préstamos digitales. Este enfoque proporciona información clave, como el número de solicitudes de préstamo, los préstamos recientes, las solicitudes fallidas, la frecuencia de los recordatorios atrasados y los rangos de pagos atrasados. Estos datos exhaustivos ayudan a desarrollar evaluaciones sólidas del riesgo crediticio y a mejorar la gestión del riesgo.
Lograr el equilibrio entre una calificación crediticia rigurosa y una incorporación fluida de los usuarios es un desafío clave para los proveedores de BNPL. Requiere una tecnología que analice los datos crediticios en tiempo real e integre evaluaciones crediticias sólidas en el recorrido del usuario sin pasos engorrosos. Las herramientas automatizadas de toma de decisiones que extraen datos de múltiples fuentes garantizan evaluaciones crediticias exhaustivas y, al mismo tiempo, mantienen procesos fáciles de usar, reducen la fricción, agilizan la incorporación y garantizan la confianza y la satisfacción de los usuarios.
Panorama regulatorio
A pesar del creciente número de comerciantes de BNPL en todo el mundo, según el Banco de Pagos Internacionales (2023), la mayoría de los acuerdos de crédito de BNPL no han sido cubiertos por los marcos regulatorios existentes hasta ahora. Sin embargo, recientemente, varios gobiernos han empezado a revisar sus reglamentos para incluir los servicios del BNPL. Estas enmiendas tienen como objetivo proteger a los consumidores de las prácticas crediticias irresponsables que podrían conducir a un endeudamiento excesivo.
Echemos un vistazo más de cerca al panorama regulatorio en Asia.
En Singapur, la Autoridad Monetaria de Singapur ha respaldado un modelo de autorregulación para el sector BNPL. Han introducido un código sectorial que abarca áreas esenciales como la evaluación crediticia, las prácticas de divulgación, las estrategias de comercialización y el intercambio de información crediticia. El código también impone límites a los pagos pendientes máximos que los clientes pueden mantener con cada proveedor de BNPL.
En Malasia, el gobierno anunció en abril que habrá regulaciones más estrictas para las plataformas de crédito como los servicios de BNPL en virtud de la Ley de Crédito al Consumidor (CCA). Esta medida tiene como objetivo garantizar que las entidades no bancarias, que actualmente no están supervisadas por ninguna autoridad, cumplan con las normas y prácticas de concesión de crédito.
En Indonesia, cuatro meses después de que la OJK impusiera la prohibición de conceder préstamos a los servicios BNPL de Akulaku en octubre de 2023 debido al incumplimiento por parte de la empresa de los requisitos de supervisión, incluidas las prácticas de gestión de riesgos y buen gobierno corporativo, la OJK eliminó esta restricción el 29 de febrero.
Mientras que en Filipinas, a pesar del fuerte crecimiento del mercado BNPL, que se espera que alcance los 2.290 millones de dólares en 2024, actualmente no se está discutiendo ninguna regulación.
Como ilustran estos ejemplos, los enfoques regulatorios de los servicios de BNPL en Asia son diversos y reflejan diferentes niveles de preocupación y filosofía regulatoria. Si bien algunas regiones han implementado marcos específicos para gestionar los riesgos asociados al BNPL, otras se basan en las estructuras legales existentes. Este panorama variado subraya la necesidad de que tanto los consumidores como los proveedores se mantengan informados y se adapten a medida que los entornos regulatorios continúan evolucionando.
Una mirada al futuro
Como hemos visto, los servicios Buy Now, Pay Later ofrecen importantes beneficios que explican su creciente popularidad. Para los consumidores, el atractivo radica en la flexibilidad y la asequibilidad de gestionar los pagos a lo largo del tiempo sin la presión financiera inmediata, lo que mejora el poder adquisitivo y el gasto de los consumidores. Esto, a su vez, estimula la actividad económica, ya que las empresas registran mayores volúmenes de ventas y una mayor participación de los clientes. Sin embargo, el éxito de BNPL también depende de prácticas crediticias responsables que protejan a los consumidores del sobreendeudamiento y garanticen que las empresas realicen evaluaciones crediticias seguras.
La evolución del panorama regulatorio en las diferentes regiones subraya un esfuerzo colectivo para equilibrar estos beneficios con los riesgos involucrados. A medida que BNPL continúa integrándose en el comercio mundial, recae en todas las partes involucradas (reguladores, proveedores, comerciantes y consumidores) la responsabilidad de fomentar un entorno financiero que promueva tanto el crecimiento como la protección del consumidor. Al trabajar juntos, podemos garantizar que BNPL contribuya de manera positiva a la economía y, al mismo tiempo, salvaguarde la salud financiera de los consumidores y la integridad de las empresas.
Referencias
Cornelli. Vamos, Gambacorta. L y Pancotto. L. (2023) Compre ahora, pague después: un análisis transnacional, Banco de Pagos Internacionales. https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt2312e.pdf
Bank Negara Malaysia (24 de enero de 2024). Sentencia del Consejo Asesor de la Sharia de BNM sobre el servicio Compre ahora y pague después.https://www.bnm.gov.my/-/sac-ruling-bnpl
Asociación Fintech de Singapur (mayo de 2023). Compre ahora, pague después («BNPL»), código de conducta.https://singaporefintech.org/wp-content/uploads/2023/05/BNPL-CoC-Final-170822-Code.pdf
Tecnología en Asia (4 de marzo de 2024). OJK elimina las restricciones a los servicios BNPL de Akulaku. https://www.techinasia.com/ojk-removes-restrictions-akulakus-bnpl-services
%2520(1).png)
