TrustDecision | Klarna Glitch：软信用，硬损失

在过去的几天里，一个所谓的 “Klarna故障” 在社交媒体上风靡一时。视频和帖子充斥着TikTok和Telegram，声称购物者已经找到了一种使用 “立即购买，稍后付款”（BNPL）购买高价值电子产品的方法，并且无需付费即可离开。百思买等公司成为受害者，员工暗中怀疑存在诈骗，但没有证据表明其商户系统中出现欺诈企图。

故事一传开，就很明显Klarna的系统中没有实际的故障。这一事件真正暴露的内容要重要得多，也与风险领导者息息相关：应用程序欺诈检测中的结构性盲点。

图片来源： https://www.youtube.com/watch?v=9x6U5V7PDxk

风险边界问题

从外面看，这种叙述很容易被误解。如果交易获得批准并发放了货物，肯定有什么 “失败了”。

首先，让我们遵循抖音的教程，看看欺诈是如何进行的。

合法身份数据被滥用。 欺诈者从论坛或地下市场获得全部（一整套个人身份信息），这些论坛或地下市场通常涉及具有良好信用记录且事先未使用Klarna的真实消费者档案。
账户创建和信用审批似乎正常，因为正在评估的信号——身份结构、信用度、交易限额——保持不变。
风险控制是通过的，而不是绕过的，因为在做出决策时，活动保持在预期阈值之内。
产品被推向第二市场，尤其是那些价值很高的产品，例如苹果产品或游戏设备。

图片来源： https://frankonfraud.com/the-klarna-glitch-that-isnt-inside-the-new-viral-trend/

BNPL 申请欺诈

作为一种具有全球影响力的消费者信贷模式，BNPL通过提供低利率或零利息、软信用检查和灵活的分期付款计划而腾飞。它迅速赢得了年轻消费者的青睐，并成为连接电子商务、零售和日常服务的核心层。

但是，同样的 “低摩擦” 特征也是BNPL在社交媒体时代面临新的系统性风险的原因。以 Klarna 为例，用户无需预先进行信用检查即可注册和访问该服务。当触发BNPL付款时，Klarna使用客户提供的详细信息以及通过征信机构进行的软信用检查做出实时决策。身份验证和信用评估是使用用户提供的信息进行的，决策针对速度和可访问性进行了优化，而不是进行深入而持续的审查。

该评估旨在快速且非侵入性，支持转换。但也意味着，在获得批准时，围绕身份所有权和下游意图的信号可能会受到限制。

同时，社交平台重塑了行为的传播方式。通过吸引模仿和感知机会，它们使滥用行为得以病毒式传播——而传统控制措施本来设计的预期却不尽如人意。

总的来说，这种欺诈浪潮不是一个孤立的事件。它暴露了整个BNPL行业面临的共同挑战：如何在超快的审批体验和商业上可行的风险控制水平之间取得适当的平衡。

解决方案并不是到处增加摩擦。它正在设计一个分层的端到端风险框架，该框架可以实时适应并拦截流程中多个点的风险。